李良辉早年在汽修厂当学徒，六十年代初入伍，从空降兵战士干起。几年后升排长，带队训练时注重实战，强调士兵适应各种环境。他逐步晋升营长、团参谋长，积累了不少带兵经验。

　　七十年代末，任空降兵副军长兼参谋长，那时他已显示出年轻有为的一面。八十年代初，华北演习中，他指挥部队执行伞降任务，落地后快速集结，支援其他单位。演习检验了部队机动性，他要求全员掌握跳伞技能，包括后勤人员。

　　1983年5月，他升任空降兵军长，成为当时最年轻军长。他继续严抓训练，组织低空伞降，在无引导条件下完成任务。部队从较低高度跳伞，落地组织有序。这种方式直接针对战场需求，他坚持所有官兵参与。

　　军长任职几年，李良辉与政委在管理理念上产生分歧。两人观点不同，涉及决策和事务，沟通不畅。分歧影响部队运转，1987年初政委调离，总政治部调查认定主官协调问题。军委免去李良辉军长职务，安排国防大学进修。他在那学习军事理论，接触新知识。1988年军衔恢复，他仅获大校衔。进修到1989年7月毕业，此后短暂待岗，穿便装度日。

　　1990年6月，李良辉调宁夏军区副司令员，保留正军职。他迅速组织武装部长集训，早操和紧急集合风雨无阻。集训调整训练计划，提升执行力。他从原单位调伞降队伍，当地示范表演，激发官兵热情。集训后，宁夏军区军事水平有所改善。1993年，他升任宁夏军区司令员，继续抓部队建设。一个独立团在任务中表现出色，执行特殊警备。他重视基层，定期检查哨所。

　　阅兵前部队排练，确保整齐。活动中车辆通过检阅台，纪律严明。结束后外媒分析影响。李良辉处理边防事务，包括打击非法活动。一次直升机发现异常，他下令陆航部队处置，清理现场。部队合力围剿，事后通报地方力量。